上汽集團(tuán)整體上市終于邁出第一步。
11月28日，上海汽車(chē)(600104.SH)發(fā)布股東變更公告，“第一大股東上海汽車(chē)集團(tuán)因?qū)嵤└闹浦亟M，擬將持有的汽車(chē)資產(chǎn)作為出資，發(fā)起設(shè)立上海汽車(chē)集團(tuán)股份有限公司，出資中包括其持有的上海汽車(chē)近23億股國(guó)有股(占總股本70%)，為此，上海汽車(chē)第一大股東將變更為上汽集團(tuán)股份公司，但上汽集團(tuán)仍是公司實(shí)際控制人。本次股權(quán)變更已獲上海國(guó)資委批準(zhǔn)，尚需得到國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)及證監(jiān)會(huì)豁免要約收購(gòu)?！?
受公告影響，11月28日，上海汽車(chē)收于5.64元，下跌1.9%。
上汽集團(tuán)股份成立后，將持有原由上汽集團(tuán)持有的與汽車(chē)主業(yè)有關(guān)的各控股企業(yè)、合營(yíng)企業(yè)、聯(lián)營(yíng)企業(yè)和參股企業(yè)的股權(quán)。同時(shí)，上汽集團(tuán)股份代替上汽集團(tuán)成為上海汽車(chē)的股東。
在上海汽車(chē)2003年股東大會(huì)上，上汽集團(tuán)總裁胡茂元曾特別提及集團(tuán)將在今后兩年內(nèi)實(shí)現(xiàn)整體上市，并稱正在考慮三種方案：一是集團(tuán)層面先引入戰(zhàn)略投資者，實(shí)現(xiàn)股權(quán)多元化，之后謀求整體上市；二是直接在海外上市；三是利用現(xiàn)有A股上市公司，以資產(chǎn)重組方式，實(shí)現(xiàn)整體上市。
目前，最普遍的說(shuō)法是，在香港、紐約兩地同時(shí)首發(fā)上市，計(jì)劃募集資金500億元，約合60億美元，其中20億美元擬在香港募集。另外，承銷(xiāo)商遴選也已塵埃落定，中銀國(guó)際、德意志銀行、美林證券、摩根士丹利將攜手負(fù)責(zé)其全球IPO承銷(xiāo)。
據(jù)了解，目前上汽集團(tuán)的改制工作已經(jīng)開(kāi)始進(jìn)行，整體上市的初步方案已經(jīng)上報(bào)市政府了。但是，除了公布公司股權(quán)變更情況外，其它有關(guān)上汽集團(tuán)整體上市細(xì)節(jié)依然處于保密。
據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，截至去年底，上汽集團(tuán)的總資產(chǎn)約331億元，其中絕大部分是與汽車(chē)生產(chǎn)相關(guān)的資產(chǎn)?，F(xiàn)在，汽車(chē)資產(chǎn)全部要投入到新成立的股份公司中，新公司的總資產(chǎn)恐怕要在300億元左右。此外，除上海汽車(chē)股權(quán)外，上汽集團(tuán)有著不少優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，包括上海大眾、上海通用及一些合資零部件生產(chǎn)企業(yè)的股權(quán)，如果評(píng)估后有所升值，那么上汽集團(tuán)股份公司的資產(chǎn)規(guī)模將更大。
還有分析師認(rèn)為，從本次上汽集團(tuán)改制的情況看，上海汽車(chē)的股權(quán)被新公司吸收，因此，上汽集團(tuán)應(yīng)不會(huì)采用武鋼股份那樣的整體上市模式。而實(shí)際上，相比其它兩種整體上市方式，武鋼模式倒是對(duì)上海汽車(chē)最為有利。因此，分析師認(rèn)為，如果上汽集團(tuán)的整體上市情況繼續(xù)不明朗的話，將對(duì)上海汽車(chē)的股價(jià)帶來(lái)負(fù)面影響。
